中國人民銀行就虛擬貨幣交易炒作問題約談部分銀行和支付機構(gòu)。圖片來源：新京報網(wǎng)

文|劉曉忠

大肆被瘋狂炒作的虛擬貨幣，再次迎來了央行的重拳出擊。6月21日，央行發(fā)布消息稱，近日就虛擬貨幣交易炒作問題約談了包括工行、農(nóng)行、郵儲銀行、興業(yè)銀行和支付寶等部分銀行和支付機構(gòu)。

中國貨幣網(wǎng)中國外匯交易中心（央行重拳出擊虛擬貨幣）

被約談機構(gòu)也迅速發(fā)布公告，嚴(yán)格禁止任何機構(gòu)和個人利用機構(gòu)服務(wù)進(jìn)行虛擬貨幣交易，并表態(tài)持續(xù)加強排查監(jiān)測力度，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)相關(guān)行為，將立即采取暫停賬戶交易、終止金融服務(wù)等措施，并及時報告有關(guān)部門。

受此影響，比特幣周一最低跌至31333美元/枚，創(chuàng)兩周新低，其他加密貨幣也大幅下跌，24小時內(nèi)有超過16萬人爆倉63億美元。

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虛擬貨幣隱匿交易，危害經(jīng)濟(jì)金融秩序

虛擬貨幣基于去中心化、隱匿交易和缺乏穩(wěn)定內(nèi)生價值等特點，為非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢、金融傳銷等違法犯罪活動提供渠道，嚴(yán)重擾亂國家的外匯管理制度、金融制度等，給市場主體和監(jiān)管部門辨識、規(guī)范金融市場風(fēng)險，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性帶來了新的風(fēng)險和不便。

正如此次人民銀行有關(guān)部門指出的，虛擬貨幣交易炒作活動擾亂經(jīng)濟(jì)金融正常秩序，滋生非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢等違法犯罪活動風(fēng)險，嚴(yán)重侵害人民群眾財產(chǎn)安全。所以，需要嚴(yán)厲打擊虛擬貨幣交易炒作活動。

首先，虛擬貨幣為非法跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、洗錢等違法行為提供了方便。如去中心化的隱匿交易，使一些經(jīng)濟(jì)金融活動脫離正規(guī)交易體系。

這不僅使監(jiān)管機構(gòu)無法識別其交易正當(dāng)性和合規(guī)性，導(dǎo)致非法集資、違法吸儲、洗錢和非法跨境轉(zhuǎn)移等違法行為得不到及時有效的發(fā)現(xiàn)和制止，而且致使金融機構(gòu)和監(jiān)管部門難以有效辨識其可能存在的風(fēng)險，進(jìn)而威脅到了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性；同時，通過虛擬貨幣進(jìn)行跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，嚴(yán)重沖擊了我國外匯管理制度，干擾正常項目和資本項目下的風(fēng)險識別和規(guī)范。

其次，虛擬貨幣缺乏內(nèi)生價值，導(dǎo)致普遍帶有金融傳銷等違法特征。虛擬貨幣的交易炒作，尤其是ICO（首次代幣發(fā)行）、NFT（非同質(zhì)代幣）等，前者由于缺乏內(nèi)生價值而往往裂變?yōu)榻鹑趥麂N，后者則容易蛻變成非法資產(chǎn)證券化和非法集資等違法行為，從而沖擊了正常的金融市場秩序、金融監(jiān)管制度，嚴(yán)重侵害了人民群眾的財產(chǎn)安全。

如打著去中心化名號的虛擬貨幣，實際上都屬于典型的中心化莊家炒作模式。莊家主導(dǎo)虛擬貨幣價格，致使參與者的財產(chǎn)遭遇莊家的非法侵犯。

為此，我國早在2017年9月，央行等多部委就聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，隨之中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《關(guān)于防范比特幣等所謂“虛擬貨幣”風(fēng)險的提示》，從整個ICO生態(tài)鏈上叫停代幣發(fā)行和定價、信息中介服務(wù)，及時防范了虛擬貨幣對國內(nèi)金融系統(tǒng)秩序的沖擊，捍衛(wèi)人民財產(chǎn)安全。

資料圖。圖片來源：新京報網(wǎng)

規(guī)范數(shù)字金融，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

當(dāng)前，國內(nèi)大量從事區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)的機構(gòu)，對區(qū)塊鏈技術(shù)在如何搭建區(qū)塊鏈的交易信任機制，如何降低區(qū)塊鏈的交易成本等方面尚待深入研究和突破。

這使得一些標(biāo)榜區(qū)塊鏈技術(shù)的機構(gòu)將目光主要停留在虛擬貨幣的炒作階段，以及如何借助區(qū)塊鏈技術(shù)拓展流量經(jīng)濟(jì)模式的淺層利用之中。而這進(jìn)一步導(dǎo)致部分區(qū)塊鏈項目演變?yōu)樘摂M貨幣化的金融傳銷工具，干擾了經(jīng)濟(jì)金融秩序。

此外，比特幣等虛擬貨幣本質(zhì)上作為一種虛擬數(shù)字資產(chǎn)，卻以交易媒介功能為突破口，將其競標(biāo)對手設(shè)定為主權(quán)貨幣，不僅在內(nèi)涵上無法擔(dān)起替代主權(quán)貨幣的能力，而且一定程度上干擾著法定貨幣的主體地位，以及一國的經(jīng)濟(jì)金融市場秩序。

近年來，央行持續(xù)對虛擬貨幣進(jìn)行打壓，其旨在通過“開正門”、“堵偏門”，維護(hù)主權(quán)貨幣的權(quán)威性，為央行正在推進(jìn)的人民幣數(shù)字貨幣提供制度上、監(jiān)管上的支持。

目前，央行已經(jīng)推出了法定的人民幣數(shù)字貨幣，通過向市場推廣數(shù)字貨幣，并整治和叫停虛擬貨幣，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供價值儲存、交易媒介和價值尺度等方面的基礎(chǔ)性保障。

一方面，整治和叫停民間虛擬貨幣，將有力打擊跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、洗錢和金融傳銷等活動，增強國內(nèi)金融市場的風(fēng)險識別、風(fēng)險防控等能力，促進(jìn)我國金融市場的穩(wěn)定性，可預(yù)見性。

另一方面，通過在全產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈上打擊和取締虛擬貨幣，有利于從根本上斬斷數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的金融傳銷鏈條，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

事實上，數(shù)字和信息確權(quán)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性制度，通過取締和整治虛擬貨幣，將有助于規(guī)范數(shù)字資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)確權(quán)，搭建正規(guī)、合法的數(shù)字資產(chǎn)交易秩序，使數(shù)字經(jīng)濟(jì)在規(guī)范中健康發(fā)展。

而當(dāng)前虛擬貨幣已經(jīng)或正在對我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展構(gòu)成威脅，金融傳銷和虛擬貨幣的投機炒作，對人民群眾的財產(chǎn)安全構(gòu)成了現(xiàn)實威脅。

總之，央行等多部委重拳出擊虛擬貨幣交易，就是為了讓金融傳銷化的炒作和侵害正常金融市場秩序的行為無立錐之地。這不僅有利于維護(hù)正規(guī)的經(jīng)濟(jì)金融市場秩序，保障人民的財產(chǎn)安全，而且也為斧正區(qū)塊鏈航向，做大做強數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供了有力的保障。

□劉曉忠（財經(jīng)專欄作者資深金融從業(yè)人士）

編輯：徐秋穎實習(xí)生：葉可慧校對：陳荻雁