又有四家基金曝光被監管或處罰|華安基金|證監局|工銀|瑞信|公募基金_網易財經

（原標題：又有四家基金曝光被監管或處罰）

證券時報記者解語

在合規經營的監管高壓線之下，今年上半年，除了已經披露的東吳基金、泰達宏利基金等4家基金公司外，又有4家基金公司在近期披露的基金半年報或上市公司半年報中曝光了受行政處罰、采取監管措施的情況。

恒越基金在旗下基金半年報中披露，報告期內，收到中國證券監督管理委員會上海監管局出具的《關于對恒越基管理有限公司采取責令改正措施的決定》，責令公司進行為期3個月的整改，整改期間暫停受理及審核本公司

公募基金

產品募集申請。公司高度重視，制定相關整改措施，目前整改正在持續進行中。

華安基金

在旗下基金半年報中表示，2019年1月，針對上海

證監局

向公司出具的《關于對華安基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》，公司高度重視，逐一落實各項整改要求，針對性地制定、實施整改措施，進一步提升公司內部控制和風險管理能力。2019年2月，公司已經通過上海證監局的檢查驗收。

這是華安基金連續兩年收到證監局責令整改的通知。去年4月，華安基金收到上海證監局出具的《關于對華安基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》，5月份通過上海證監局的檢查驗收。

西部證券半年報顯示，其控股子公司西部利得基金于2019年4月收到中國證監會上海監管局《關于對西部利得基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》，但西部證券并未披露西部利得基金被監管整改的具體內容。

今年年初，中國人民銀行也向基金公司開出了百萬元級別的反洗錢“罰單”。

行政處罰信息顯示，

工銀

瑞信

基金違反《反洗錢法》，中國人民銀行營業管理部對工銀瑞信基金作出行政處罰，對工銀瑞信基金及相關責任人分別罰款190萬元、17萬元，合計207萬元。工銀瑞信基金也在旗下基金半年報中披露了上述處罰情況。

本文來源：證券時報責任編輯：任暉_NBJ9607

華安證券：21年營收與凈利潤皆落后于行業，屢被監管處罰|和訊曝財報_中國經濟網――國家經濟門戶

　　券商行業太“卷”啦！

　　近日，多家上市券商披露了其2021年的成績單，截止至3月31日，已有24家券商年報披露完畢，龍頭券商表現十分亮眼。

　　其中，華安證券日前也披露了2021年年報，但其業績不及同行喜人，據作者統計，華安證券連年增速緩慢，去年營收增速也僅有3.87%，兩年皆低于5%。

　　在券商行業競爭日益白熱化的背景下，業績平平的華安證券如何破局，則成為其首要關注的問題。

　　營收與凈利潤皆落后于行業

　　營收增速已連續兩年低于5%

　　2021年無疑也是券商大年，得益于北交所成立并同步試點注冊制，科創板和創業板加快推進注冊制改革，證券市場整體活躍度提升，券商業績在2020年高基數下穩健增長，資本實力不斷增強。據中證協發布的證券公司2021年度經營數據來看，2021年全行業實現營業收入4484.79億元，同比增長達12.03%；實現凈利潤1,911.19億元，同比增長21.32%

　　但作為安徽老牌券商的華安證券卻沒有跟上整個行業齊頭并進的“腳步”。據其日前披露的年報顯示，2021年，華安證券實現營業收入34.83億元，同比增長3.78%；歸屬母公司股東凈利潤14.24億元，同比增長12.32%；歸屬于母公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤13.54億元，同比增長6.59%；經營活動產生的現金流量凈額126.84萬元，上年同期為-6.68億元。

　　圖源：華安證券2021年年報

　　對比數據來看，華安證券營收與凈利潤皆落后于行業整體水平，在24家已公布年報的上市券商中處于中下游。值得一提的是，華安證券去年的營收增幅也僅有3.87%，兩年皆低于5%。

　　當作者談及此時，華安證券回應道，2021年證券市場環境較2020年發生較大變化，雖然上市公司盈利保持較快增長，但宏觀流動性以及估值性價比對2021年權益市場形成壓制，2021年上證指數、滬深300、創業板指漲幅分別為4.8%、-5.2%、12.02%，較2020年各指數漲幅（13.87%、27.21%、64.96%）大幅回落。

　　投資收益減少34.25%

　　自營業務與資管業務營收皆降

　　若分行業來看，華安證券以往的“弱項”――投資銀行業務去年整體表現良好，為業績增長提供了良好支持。年報顯示，投資銀行業務營業收入2.02億元，同比增長31.83%，毛利率16.29%，比上年增加8.24個百分點。報告期內，公司股權融資業務共完成IPO、再融資、精選層掛牌、財務顧問項目5個，處于上市輔導、申報階段的IPO項目19個，逐步形成項目階梯式儲備。

　　一位市場分析人士向作者反饋，2021年全年，包括設立北交所在內的資本市場深化改革，為不少券商尤其是中小券商投行業務增收創造了增量空間。

　　不過，華安證券其證券自營業務和資產管理業務營收較去年皆有下降。

　　圖源：華安證券2021年年報

　　證券自營業務方面，其年報顯示，華安證券的證券自營業務營業收入6.10億元，同比減少9.38%。另外，華安證券投資收益較去年有較大減少，同比減少34.25%。要知道，2021年資本市場蘊藏了諸多結構性機會，為其使用自有資金投資提供了廣闊空間，華安證券該類收入對比同行便相形見絀。

　　據其他券商的披露的年報顯示，中信證券(600030)2021年證券投資業務收入高達183.86億元，同比增長37.14%；中國銀河證券2021年自營及其他證券交易業務收入合計50.38億元，同比增幅高達82.53%；中小券商當中，中泰證券、國聯證券相關收入增幅亦名列前茅。

　　華安證券對此回應道，從相對角度而言，相比2020年同期30%左右的偏股型基金收益率，2021年偏股型基金收益率只有7.71%，下滑明顯，但華安證券權益投資業務通過積極的結構調整實現較好的投資受益，好于同期偏股型基金，但相對于上一年度有一定差距。

　　資產管理業務方面，從數據上看，華安證券的資管業務表現便不如人意。資產管理業務營業收入5.29億元，同比減少11.20%。

　　相較于同行，華安證券在這方面表現即相差甚遠。據其他券商已披露年報數據顯示，中信證券2021年“入賬”135.14億元，同比增幅達41.35%；海通證券(600837)2021年資管業務收入合計46.32億元，同比增長7.35%。中小券商當中，中泰證券、第一創業、興業證券(601377)、天風證券2021年資管業務收入同比增幅均超過25%。

　　華安證券對此解釋道，在華安證券年報中顯示，公司資產管理業務營業收入約5.29億元，較去年末的5.96億元同比下降11.20%，上述數據口徑均為合并報表口徑下的財務指標，變動原因主要是納入合并范圍的產品數量較去年相比減少6只，導致合并口徑下營業收入較去年相比下降。母公司資產管理業務營業收入較去年相比穩步增長，其中：手續費及傭金凈收入約4.67億元，同比增長約26.52%。

　　2021年是資管新規過渡期的最后一年，相較于其他業務，資管業務的轉型對券商而言更為迫切，華安證券顯然在資管轉型方面仍有欠缺。

　　華安證券屢被監管處罰

　　資管領域存違規問題

　　資管領域競爭壓力激增給券商帶來很大壓力，由于券商業務急速推進的同時忽視了風控管理，導致一些涉嫌違法違規行為頻現。華安證券近期也被監管接連處罰。

　　2021年1月，公司福州五四路證券營業部因原負責人陳曉玲未及時向福建證監局報告涉及訴訟情況、未按照證監會關于賬戶實名制的監管要求對異常監控系統中存在的預警記錄進行處理并采取管控措施等問題，被福建證監局采取出具警示函的行政監管措施。

　　無獨有偶，在去年11月，華安證券接連收到了兩份罰單。

　　11月4日，華安證券公告了其全資子公司華安期貨最新收到的監管警示函，原因是6年前，時任財務總監利用職務便利，違規參與證券投資咨詢活動。

　　11月11日，華安證券發布公告稱，證監會于2020年11月23日-27日對華安證券資產管理業務進行現場檢查，發現公司私募資產管理業務存在三大違規問題。

　　一是不同資產管理計劃賬戶間存在違規交易。二是債券投資風險管控不完善，部分產品集中持有單一債券且杠桿率較高、部分債券信用評分標準不明確、未及時調整不符合內部準入規定的交易對手方名單。三是未針對私募資產管理業務的主要業務人員和相關管理人員建立收入遞延支付機制。

　　此次的年報也披露了上述相關人員涉嫌違法違規、受到處罰及整改情況。華安證券表示會按監管要求進行整改，并進一步加強內控管理，切實提升合規風控管理水平。

　　某券商分析師表示，近年來，由于金融暴露風險存在一定的滯后性，監管愈發嚴格，而受到疫情的影響，券商業務開展面臨一系列的問題，風控管理沒有跟上，信用風險也有上升的趨勢。各家券商應在展業的同時，注意嚴把風控。

　　頭部券商“馬太效應”顯著

　　華安證券如何破局？

　　資管新規正式落地后，券商、尤其是中小券商該如何面對行業競爭態勢成為最大難題。

　　上述受訪市場人士人士稱，雖然北交所的開市對長期耕耘新三板業務的中小券商構成利好，但頭部券商主導行業的格局不會被撼動。

　　從業績情況來看，券商行業馬太效應仍顯著。頭部券商在體量占優的情況下仍然保持較高增速，大型券商與中小型券商之間的差距持續拉大。

　　具體來看，中信證券凈利潤231億元位居第一，穩住了“券商一哥”的寶座，其凈利潤同比增長55.01%,創歷史新高。國泰君安證券歸母凈利潤150億元，僅次于中信證券，行業排名第二位。東方證券去年歸母凈利潤53.71億元，同比將近翻倍！

　　據作者統計，截至目前，2021年實現歸母凈利潤百億券商已有九位，依據凈利潤大小排名，依次是中信證券、國泰君安、華泰證券(601688)、海通證券、招商證券(600999)、廣發證券(000776)、中金公司、銀河證券及中信建投。

　　一位華東某券商分析師向作者表示，多年來證券行業集中度不斷加劇，而在全面推行注冊制的預期下，券商行業的“馬太效應”恐怕只增不減，蛋糕或更多地被大型券商分食，中小券商愈發受到擠壓。

　　那么，在這種背景下，中小券商如華安證券該如何發力？

　　對此，華安證券負責人回應，在日益競爭激烈的行業環境下，公司將繼續以客戶為中心，持續鍛造精細化資產配置能力和多元化資金獲取能力，不斷做大資產管理規模，提高資管業務營業收入。公司還將順應券商資管行業的轉型趨勢，逐步向公募領域延伸，打造公私募業務并舉的新格局,并積極拓展創新業務領域，尋找資管業務新的營收增長點。

　　未來，公司一方面將加快資管產品創設，提高產品有效供給，同時立足固收+領域，提升主動投研能力，以良好的產品業績增強投資者粘性；同時加大銷售渠道拓展，通過對銷售機構廣度和深度的推進，進一步擴大市場覆蓋面和行業競爭力。另一方面將深挖機構客戶的業務需求，積極開拓創新業務模式，建立與機構客戶的長期戰略合作，并加快推進資管子公司設立，適時啟動公募基金管理業務資格申請。

　　如此看來，華安證券的未來是向多元化業務發展。但另一名金融從業者持不同看法，“我認為中小券商的發展之路在于特色化發展，要么是在自營業務上有獨特優勢，要么是在投行業務有差異化特征，或是在其他業務有核心能力，小而全的中小券商在一定程度上生存處境更加艱難。”

證監會通報多起違規案例數家老資格基金公司赫然在列|證監局|華安基金|公募_網易訂閱

經濟觀察網記者洪小棠

經濟觀察網記者近期從接近監管的人士處獲悉，證監會機構部發布了一份內部通報，其中劍指多家公募、券商等資管機構風控合規問題。

據記者統計，在通報的18起典型案例中，涉及公募基金及其第三方銷售的案例共計6起，其中包括東方基金運營部清算崗人員涉嫌職務侵占；華安基金違反公募基金交易傭金分配監管規定；國泰基金、大成基金、平安基金未按要求加強流動性風險管控；國開泰富基金高管怠于履職、未能恪守職業道德；長盛基金信披文件前后雷同，復核把關不到位；尚智逢源基金銷售公司治理缺失、管理混亂。

上述接近監管的人士表示，這次集中通報是對近幾年來市場上一些嚴重違規行為、影響較為惡劣的做法，對行業形象損害較大的典型案例做了集中的通報，同時也送達至證監會各個部門以及各證券公司和基金管理人，希望這些案例能夠給各金融機構警鐘長鳴。

高換手率遭通報

在該內部通報中，記者注意到，身為“老十家”基金公司的華安基金赫然在列。根據通報，經上海證監局核查，華安基金內控體系不健全，將基金交易傭金分配與證券公司的基金銷售掛鉤，對管理的個別基金產品換手率過高問題未及時采取有效措施。上海證監局對公司采取責令改正的監管措施，對相關基金經理采取出具警示函的監管措施。

記者此前了解到，此前幾年，基金行業內有一類行為是，在市場行情不好、新基金銷售難的時候，基金公司為了鼓勵券商幫忙銷售和成立新基金，會拿基金的交易量作交換，哪家券商賣的新基金量多，作為回報就會給該券商更多交易量，容易導致某只基金的換手率高于同類產品。

經濟觀察網記者此前曾報道，2018年三季度末，華安創新基金雖然在2989只同類基金中排第1855名，但彼時卻一直保持著超高的交易傭金。其亦因為頻繁買賣、傭金居高而遭到市場質疑。

數據顯示，該基金2018年三季度規模為17.6億元，但同年上半年交易傭金卻達2506.91萬元，甚至超過規模303億的興全合宜基金。

當時，華安基金就該基金換手率高的情況回復表示，在市場行情波動較大、行業輪動變化快的市場環境下，華安創新的趨勢投資策略產生了它的高換手率。公司已經注意到了這一現象，早在2018年4月已開始加強對華安創新投資策略研究分析，控制換手率。

“有一些策略確實可能產生高換手率的情況，但監管層采取了相關措施，一定是發現了一些違規線索。”一位接近監管層的機構人士分析稱。”諸如高換手率背后隱藏的違規舉動，是對投資者利益的損害，也是對作為公募機構應有的信托責任的背棄。”

諸多問題顯現

基金公司內部個別業務人員涉嫌職務侵占也被監管關注。

通報顯示，東方基金運營部清算崗李黎明在復核崗人員休假期間，通過手工修改基金銷售結算資金系統中劃款憑證和虛增贖回款金額等方式，將清算賬戶沉淀資金劃至其個人網銀。反映該基金公司資金清算業務內控不健全，相關人員背離從業底線。

“我會指導北京證監局對該公司采取責令改正的監管措施，對李黎明采取出具警示函的監管措施，并指導基金業協會對李黎明采取加入黑名單的紀律處分措施，十年內不得基金從業、不得重新取得基金從業資格。”通報表示。

通報稱，目前，李黎明已被依法追究刑事責任，公司已開除該人員。

此外，監管過程中，資管機構還有諸多風險管控問題暴露出來。

國泰、大成、平安未按要求加強流動性風險管控

上海、深圳證監局在日常監管中發現，國泰基金、大成基金、平安基金未按監管要求對基金產品的持有人集中度進行全面管控，未審慎確認大額申購贖回，規避持有人集中度要求。

上海、深圳證監局對上述基金管理人采取責令改正的監管措施。

長盛基金信息披露文件前后雷同，復核把關不到位

長盛基金旗下某基金2017年季度報告部分內容與之前年度的季度報告內容相同。

經查，該基金管理人在信息披露文件的制作環節出現差錯，復核把關不到位，公司相關制度未得到有效執行。

2017年11月，北京證監局對責任人員喬林建采取出具警示函的監管措施。

國開泰富高管怠于履職、未能恪守職業道德

國開泰富基金原總經理楊波工作時間處理個人事務，前往其他基金管理人辦公區與其高管發生言語沖突，未能恪守職業道德和行為規范。

該事件損害了基金行業的形象。

同時，其擔任公司公募基金及專戶產品投委會主任委員期間，缺席投委會會議，怠于履職，對公司內控制度缺失負有管理責任。

2019年11月，北京證監局對其采取認定為不適當人選的監管措施。

公司治理缺失、管理混亂

北京證監局對尚智逢源基金銷售公司現場檢查中，發現公司存在股權轉讓糾紛影響公司正常經營、法定代表人劉磊不配合監管檢查、公司違規下設分支機構等問題。2018年3月，北京證監局對公司采取責令改正并暫停辦理公募基金銷售業務12個月的監管措施，對公司法定代表人劉磊、總經理鄂長俊采取出具警示函的監管措施。

“作為基金行業，信托、信義義務很重要，而合規正是對信義義務的恪守。”一位公募運營人士表示，“諸多公募機構的違規，有的雖然是個例，說明行業內部還是存在許多共性的問題，應當引起行業的重視和警惕。”

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洪小棠經濟觀察報記者

財富與資產管理部記者

關注基金、證券、資產配置、上市公司、金融創新等領域。擅長深度報道。

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27家公募一年中相繼被監管處罰或談話新華基金、金鷹基金、金元順安等中小公司成處罰重災區-基金-金融界

　　當賺錢效應引領公募基金走向新高潮時，監管也馬不停蹄。

　　財聯社記者通過梳理144家

基金公司

（含公募基金公司、

券商

資管等）旗下產品

年報

發現，至少有27家公募在2020年遭到監管稽查或處罰。處罰原因涵蓋公司治理不健全，風控管理工作存在疏漏、內部監控不健全，

基金收益

分配流程控制不嚴格，不規范財務報銷事項，

私募

資產管理業務違規，以及未對系統測試結果進行審查致使公司產品出現拉抬股價的異常交易等情形。

　　具體到被監管的公司來看，27家公司里，既有

華夏基金

、

景順長城

基金等大型公募機構，也有

新華基金

、

九泰基金

、弘毅遠方基金等中小基金公司。

　　值得一提的是，2020年，因言辭激烈點評其他

基金經理

引發廣泛關注和討論的的“Diss事件”雙方也都因不同的原因收到了監管函。

部分大型公募被責令改正

　　在賺錢效應的驅使下，2020年，基金公司忙得不亦樂乎。在此背后，監管層的動作也未曾停息。

　　財聯社記者通過梳理144家基金公司（含公募基金公司、券商資管等）旗下產品年報發現，至少有27家公募在2020年遭到監管稽查或處罰。這也相當于每10家基金公司中，便有1-2家在過去一年中被監管點名。

　　華夏基金旗下產品的年報信息顯示，該公司在2020年曾收到北京證監局有關責令改正的行政監管措施。

　　雖然年報中并未透露華夏基金因何被監管責令改正，但這家發展較為成熟且非貨管理規模超過5000億元的頭部公募被監管處罰一事，依然引起了市場關注。在公司產品年報中，華夏基金表示，收到監管函后，公司已按要求改正并報告。

國泰基金

、

銀河基金

同樣在去年受到過監管稽查。上海證監局對這兩家公司進行檢查并發現問題后，進而對兩家公司及相關人員出具了監管措施；平安基金、

永贏基金

也收到了監管機構對公司采取責令改正措施的決定，還對平安基金相關責任人采取了監管談話措施。對此，這兩家公司高度重視，及時向監管機構提交整改報告并完成整改。

華泰柏瑞基金

在年報中對監管時間線的“交代”更為細致。該公司產品年報信息顯示，2020年3月，公司收到上海證監局對公司采取責令改正措施的決定。

　　對此，華泰柏瑞基金高度重視，立即制定并實施相關整改措施，落實整改要求。2020年4月，公司已完成整改事項并及時向監管機構提交整改報告。

　　值得一提的是，2020年，景順長城基金分管副總經理亦曾受到監管問詢。該公司旗下產品年報顯示，由于景順長城基金信息技術業務人員未對系統測試結果進行審查，致使公司旗下個別基金出現拉抬股價的異常交易情形。由此，相關分管副總經理收到深圳證監局監管談話的決定。

　公募內控問題數次被點名

　　在27家基金公司收到的監管處罰中，內控問題成為了重點監管內容。

華商基金

和新華基金便存在著類似的問題。

　　2020年，證監會北京監管局對華商基金出具了《關于對

華商基金管理有限公司

采取出具警示函行政監管措施的決定》，指出管理人風控管理工作存在疏漏、內部監控不健全。

　　對此，華商基金表示自身立即制定了整改計劃和整改方案，積極采取整改措施，排除業務中存在的風險隱患，全面落實了各項整改要求。

　　新華基金也由于內部控制制度不完善，現有制度未得到有效執行，收到重慶證監局出具的責令改正并暫停相關業務的行政監管措施，對相關責任人采取出具警示函的行政監管措施，對分管高管采取認定為不適當人選措施的決定。

　　新華基金透露，目前公司正在整改進行中。

　　同期，新華基金還因基金收益分配流程控制不嚴格，收到了重慶監管局采取出具警示函的行政監管措施。

　　成立于2004年12月的新華基金，在

A股市場

發展的早期，旗下

股票型基金

曾多次進入全市場前列，該公司注冊地為重慶市，經營管理中心設立于北京。2019年，

天風證券

(

行情

601162

,

診股

)通過收購恒泰證券部分股權，曲線入股新華基金。2019年6月17日，天風證券公告，將以每股5.76元

人民幣

收購恒泰證券的7.81億內資股，收購完后將持有恒泰證券29.99%的股權，成為第一大股東。收購成功后，天風證券將曲線控股新華基金。

　　另外，

信達澳銀基金

的產品年報也披露了公司被監管的相關內容。其產品年報顯示，2020年9月24日，深圳局對信達澳銀基金出具了《深圳證監局關于對信達澳銀基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》（[2020]168號文）。

　　對此，信達澳銀基金稱公司立即逐一落實了各項整改要求，進一步提升了公司內部控制和風險管理能力。“在今年的1月20日，深圳局對公司整改工作進行現場驗收，對公司整改情況表示認可。”

　　“Diss事件”雙方均收到罰單

長信基金

產品年報披露的一則監管信息也引起了市場關注。

　　該信息顯示，報告期內，上海證監局對公司進行檢查并對公司和相關人員出具了監管措施。公司已按照法律法規和監管要求及時完成整改。

　　有意思的是，作為長信基金副總經理的安昀，在2020年9月的一段話被質疑為中傷同業。

　　彼時，他在長信內需成長基金的2020年二季報中直言，“最近聽說一支硬核成長類產品，基金經理從業才三年，做投資僅一年，規模從去年的十幾億迅速膨脹到當前的近兩百億，且大部分規模是今年二季度流入的，該產品基本上全倉半導體。我不禁陷入深思，雖不免有葡萄好酸之嫌，但是這樣真的好嗎？從歷史統計可以清楚看到，

投資股市

的盈利分布也是遵從二八甚至一九原則，一定是很少部分人賺錢，絕大部分人埋單。很不幸的是，每個人都覺得自己是極少數人。”

　　雖未曾指名道姓，但行業人士幾乎都從這段話中意會到其提及的某位基金公司的

網紅

基金經理。這場“Diss事件”一度鬧得沸沸揚揚。由此，不少行業人士認為長信基金受到的監管處罰或源于此。

　　頗為巧合的是，作為被“Diss”的一方，

諾安基金

也在去年收到了罰單。

　　因內部制度不完善、內部控制存在不足等問題，深圳證監局于2020年8月對諾安基金采取了責令限期6個月整改的行政監管措施，對在上述問題中負有責任的諾安基金高管采取了出具警示函等行政監管措施。

　　被監管點名后，諾安基金在全公司范圍內開展了合規內控專項治理行動，制定整改措施，嚴格按期落實了整改工作。

　　“同時，公司聘請了畢馬威咨詢團隊對公司整改情況開展了內部控制審閱及檢視工作，并根據評估意見完善整改落實，進一步提高了公司合規管理能力。”該公司旗下產品年報稱。

中小基金公司成處罰“重災區”

　　上述基金公司外，還有十多家中小型基金公司受到了監管機構的稽查和處罰。

　　2020年5月4日，證監會北京監管局對

北信瑞豐基金

下發了《關于對北信瑞豐基金管理有限公司采取責令改正行政監管措施的決定》（行政監管措施決定書[2020]70號）。

　　不僅僅是公司受到處罰，北信瑞豐基金的高管也被波及。在上述監管函發出去不久的2020年5月20日，證監會北京監管局再次對這家公司總經理下發了《關于對朱彥采取出具警示函行政監管措施的決定》（[2020]85號）。

　　根據北信瑞豐基金產品年報，該公司在去年已根據法律法規、行政法規和中國證監會的要求落實整改。

圓信永豐

的監管處罰則涉及在財務方面。該公司透露，2020年上半年，公司收到證監會上海監管局《關于對

圓信永豐基金

管理有限公司采取責令改正措施的決定》，對公司個別不規范財務報銷事項提出了整改要求。該公司表示，公司已及時完成了整改。

　　治理不健全在小型基金公司中相對更為常見。2020年10月，針對弘毅遠方基金存在的治理不健全方面的問題，中國證監會上海證監局對該公司及相關人員采取行政監管措施。

　　針對上述事項，弘毅遠方基金已積極組織整改，向上海證監局提交整改報告，并已通過整改驗收。

　　因為合規和風控等問題，九泰基金在去年甚至一度被暫停私募資產管理業務。

　　根據該公司產品年報，2020年，九泰基金收到監管機構責令公司改正、改正期間暫停私募資產管理業務的措施，并對相關責任人采取了行政監管措施。對此，九泰基金對公司內部控制和風險管理工作進行了全面梳理，徹底排查業務中存在的風險隱患，及時制定了整改方案并落實，進而提升了公司內部控制和風險管理的能力。

　　2020年11月，渤海匯金證券資管收到證監會出具的《關于對渤海匯金證券資產管理有限公司采取出具警示函措施的決定》（[2020]70號），主要涉及投資類業務內部控制待完善，公司已積極完成整改反饋。

　　渤海匯金證券資管強調，此事項不會對管理人的公募基金管理業務帶來不利影響。

　　在過去的2020年里，蜂巢基金曾遭遇上海監管局現場檢查，而后，監管局對檢察長發現的問題責令公司進行整改，截至2020年6月5日，該公司已按要求完成整改并通過驗收。

　　同期，上海證監局也對

中海基金

及相關人員出具了監管措施。在該公司產品年報中，中海基金稱自身已按照法律法規和監管要求及時完成整改并通過了驗收。

泰達宏利基金

也表示，2020年，公司收到了證監會北京監管局對公司采取警示及責令改正措施的決定，對公司提出整改要求。目前，該公司已及時完成了整改，提升了內控水平。

　　上述基金公司外，

金鷹基金

亦收到了證監會廣東監管局出具的行政監管措施，對公司提出整改要求，該公司已按要求進行了整改。

　　另外，

金元順安基金

表示，2020年，中國證監會上海監管局對公司采取責令改正等相關措施，公司因此全面梳理了相關業務流程，針對性的制定、落實整改措施，并將及時向監管部門提交了整改報告。

　　此外，

東吳基金

、

金信基金

、凱石基金、

中科沃土基金

、先鋒基金等公司旗下產品年報中也出現了監管稽查或處罰的相關信息，這些公司在2020年均收到責令改正的監管措施，且都已按要求及時完成了整改。

證監會通報多起違規案例數家老資格基金公司赫然在列-經濟觀察網－專業財經新聞網站

經濟觀察網記者洪小棠

經濟觀察網記者近期從接近監管的人士處獲悉，證監會機構部發布了一份內部通報，其中劍指多家公募、券商等資管機構風控合規問題。

據記者統計，在通報的18起典型案例中，涉及公募基金及其第三方銷售的案例共計6起，其中包括東方基金運營部清算崗人員涉嫌職務侵占；華安基金違反公募基金交易傭金分配監管規定；國泰基金、大成基金、平安基金未按要求加強流動性風險管控；國開泰富基金高管怠于履職、未能恪守職業道德；長盛基金信披文件前后雷同，復核把關不到位；尚智逢源基金銷售公司治理缺失、管理混亂。

上述接近監管的人士表示，這次集中通報是對近幾年來市場上一些嚴重違規行為、影響較為惡劣的做法，對行業形象損害較大的典型案例做了集中的通報，同時也送達至證監會各個部門以及各證券公司和基金管理人，希望這些案例能夠給各金融機構警鐘長鳴。

高換手率遭通報

在該內部通報中，記者注意到，身為“老十家”基金公司的華安基金赫然在列。根據通報，經上海證監局核查，華安基金內控體系不健全，將基金交易傭金分配與證券公司的基金銷售掛鉤，對管理的個別基金產品換手率過高問題未及時采取有效措施。上海證監局對公司采取責令改正的監管措施，對相關基金經理采取出具警示函的監管措施。

記者此前了解到，此前幾年，基金行業內有一類行為是，在市場行情不好、新基金銷售難的時候，基金公司為了鼓勵券商幫忙銷售和成立新基金，會拿基金的交易量作交換，哪家券商賣的新基金量多，作為回報就會給該券商更多交易量，容易導致某只基金的換手率高于同類產品。

經濟觀察網記者此前曾報道，2018年三季度末，華安創新基金雖然在2989只同類基金中排第1855名，但彼時卻一直保持著超高的交易傭金。其亦因為頻繁買賣、傭金居高而遭到市場質疑。

數據顯示，該基金2018年三季度規模為17.6億元，但同年上半年交易傭金卻達2506.91萬元，甚至超過規模303億的興全合宜基金。

當時，華安基金就該基金換手率高的情況回復表示，在市場行情波動較大、行業輪動變化快的市場環境下，華安創新的趨勢投資策略產生了它的高換手率。公司已經注意到了這一現象，早在2018年4月已開始加強對華安創新投資策略研究分析，控制換手率。

“有一些策略確實可能產生高換手率的情況，但監管層采取了相關措施，一定是發現了一些違規線索。”一位接近監管層的機構人士分析稱。”諸如高換手率背后隱藏的違規舉動，是對投資者利益的損害，也是對作為公募機構應有的信托責任的背棄。”

諸多問題顯現

基金公司內部個別業務人員涉嫌職務侵占也被監管關注。

通報顯示，東方基金運營部清算崗李黎明在復核崗人員休假期間，通過手工修改基金銷售結算資金系統中劃款憑證和虛增贖回款金額等方式，將清算賬戶沉淀資金劃至其個人網銀。反映該基金公司資金清算業務內控不健全，相關人員背離從業底線。

“我會指導北京證監局對該公司采取責令改正的監管措施，對李黎明采取出具警示函的監管措施，并指導基金業協會對李黎明采取加入黑名單的紀律處分措施，十年內不得基金從業、不得重新取得基金從業資格。”通報表示。

通報稱，目前，李黎明已被依法追究刑事責任，公司已開除該人員。

此外，監管過程中，資管機構還有諸多風險管控問題暴露出來。

國泰、大成、平安未按要求加強流動性風險管控

上海、深圳證監局在日常監管中發現，國泰基金、大成基金、平安基金未按監管要求對基金產品的持有人集中度進行全面管控，未審慎確認大額申購贖回，規避持有人集中度要求。

上海、深圳證監局對上述基金管理人采取責令改正的監管措施。

長盛基金信息披露文件前后雷同，復核把關不到位

長盛基金旗下某基金2017年季度報告部分內容與之前年度的季度報告內容相同。

經查，該基金管理人在信息披露文件的制作環節出現差錯，復核把關不到位，公司相關制度未得到有效執行。

2017年11月，北京證監局對責任人員喬林建采取出具警示函的監管措施。

國開泰富高管怠于履職、未能恪守職業道德

國開泰富基金原總經理楊波工作時間處理個人事務，前往其他基金管理人辦公區與其高管發生言語沖突，未能恪守職業道德和行為規范。

該事件損害了基金行業的形象。

同時，其擔任公司公募基金及專戶產品投委會主任委員期間，缺席投委會會議，怠于履職，對公司內控制度缺失負有管理責任。

2019年11月，北京證監局對其采取認定為不適當人選的監管措施。

公司治理缺失、管理混亂

北京證監局對尚智逢源基金銷售公司現場檢查中，發現公司存在股權轉讓糾紛影響公司正常經營、法定代表人劉磊不配合監管檢查、公司違規下設分支機構等問題。2018年3月，北京證監局對公司采取責令改正并暫停辦理公募基金銷售業務12個月的監管措施，對公司法定代表人劉磊、總經理鄂長俊采取出具警示函的監管措施。

“作為基金行業，信托、信義義務很重要，而合規正是對信義義務的恪守。”一位公募運營人士表示，“諸多公募機構的違規，有的雖然是個例，說明行業內部還是存在許多共性的問題，應當引起行業的重視和警惕。”

又有9家基金公司被罰！反洗錢、內控體系、備案報告都有事_騰訊新聞

中國基金報記者解語

基金公司分類監管正在內部研討意見階段，政策出臺前夕，仍有部分基金公司觸碰合規“紅線”。近日陸續出爐的基金半年報也同時披露了基金管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況。

有公司連續兩年被警示

今年上半年，多家基金公司接到監管機構行政處罰，責令整改的對象涵蓋大中小型及次新基金公司，近期這些處罰信息被基金半年報或基金公司的上市公司股東半年報披露出來。

東吳基金、華安基金是上半年9家接到整改通知的基金公司中，兩家連續兩年被監管層警示的基金公司。

東吳證券半年報中披露，2019年6月3日，中國證監會上海證監局向東吳基金下發了滬證監決字[2019]62號行政監管措施決定書。

東吳基金存在以下違規行為，在業務開展中未建立控制嚴密、運行高效的內部監控體系，未遵循基金份額持有人利益優先原則，辦理相關基金份額的申購、贖回業務。決定責令東吳基金進行為期六個月的整改，整改期間暫停受理及審查東吳基金公募基金產品募集申請。

華安基金在旗下公募基金半年報中表示，2019年1月，針對上海證監局向公司出具的《關于對華安基金管理有限公司采取責令改正措施的決定》，公司高度重視，逐一落實各項整改要求，針對性地制定、實施整改措施，進一步提升公司內部控制和風險管理能力。2019年2月，公司已通過上海證監局的檢查驗收。

反洗錢成監管“高壓線”

今年年初，央行也向基金公司開出了百萬元級別的反洗錢“罰單”。行政處罰信息顯示，工銀瑞信基金違反《反洗錢法》，中國人民銀行營業管理部對工銀瑞信基金作出行政處罰，對工銀瑞信基金及相關責任人分別罰款190萬元、17萬元，合計罰沒207萬元。工銀瑞信也在基金半年報中披露了上述處罰。

去年年末，在基金業協會舉辦的2018年公募基金管理公司督察長培訓班上，人民銀行營業管理部反洗錢處鄭重圍繞反洗錢工作的監管形勢和法律責任、基本工作要素、現場檢查關注點等內容進行了分享，并指出公募基金管理人在反洗錢工作中應當關注的問題。

平安基金旗下多只基金半年報中稱，本報告期內，公司收到監管機構對我司采取責令改正措施的決定、對相關責任人出具警示函的決定。公司高度重視，制定并實施相關整改措施，及時向監管機構提交整改報告。報告期內，公司已完成整改。

恒越基金也在旗下基金2019年半年報中披露，報告期內，收到中國證券監督管理委員會上海監管局出具的《關于對恒越基管理有限公司采取責令改正措施的決定》，責令本公司進行為期3個月的整改，整改期間暫停受理及審核本公司公募基金產品募集申請。公司高度重視，制定相關整改措施，目前整改正在持續進行中。

泰達宏利基金則因內控問題被監管層警示。泰達宏利基金在半年報中表示，本報告期內，中國證券監督管理委員會北京監管局對我司進行了常規全面現場檢查，就公司未能建立完善的內控監控體系，提出了整改意見并下達了行政監管措施函，公司對此高度重視，立即制定整改計劃和整改方案，認真進行整改，排除業務中存在的風險隱患，逐一落實各項整改要求，進一步提升了公司內部控制和風險管理能力。

該公司已按照要求于2019年4月完成整改工作，并通過了中國證券監督管理委員會北京監管局的檢查驗收。

此外，易方達、凱石、西部利得等基金公司也披露的處罰信息，有的是因為公司個別未按規定進行備案報告，有的沒有詳細披露具體被處罰的細節，這些公司也都在積極整改和檢查驗收中。

公募基金分類監管出臺在即

基金公司的合規情況在即將推行的公募基金分類監管中備受重視。證監會主席易會滿曾在7月4日召開的證券基金經營機構座談會中表示，實行分類監管，支持有能力的公募基金做大做強，提供綜合性服務。

據記者了解，此前監管層也曾多次召開會議，就公募基金實行分類監管，廣泛征求行業意見，包括規模較大的基金公司、中型基金公司、次新基金公司以及規模不算特別靠前的基金公司高管均有參會，在公募基金分類監管的征求意見文件中，擬將公募基金分為AAA、AA、A、BBB四個評級結果。

據業內人士了解，公募基金分類監管會參考類似權益基金業績、基金公司持續營銷能力、合規風險、創新業務等指標來綜合評斷。

“公募基金分類監管也會參考已經實施的證券公司分類監管。”另一位業內人士指出，“《證券公司分類監管規定》第一章的總則中提到，證券公司分類是指以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和持續合規狀況，按照本規定評價和確定證券公司的類別。若是參考證券公司分類監管體系，大概率還是持續風控能力所占分值更高，況且，近些年來基金公司也在淡化規模排名。”

證監會通報多起違規案例：“老十家”華安基金因“異常換手率”上榜|證監會_新浪財經_新浪網

原標題：證監會通報多起違規案例：“老十家”華安基金因“異常換手率”上榜來源：經濟觀察報

經濟觀察網記者洪小棠經濟觀察網記者近期從接近監管的人士處獲悉，證監會機構部發布了一份內部通報，其中劍指多家公募、券商等資管機構風控合規問題。

????據記者統計，在通報的18起典型案例中，涉及公募基金及其第三方銷售的案例共計6起，其中包括東方基金運營部清算崗人員涉嫌職務侵占；華安基金違反公募基金交易傭金分配監管規定；國泰基金、大成基金、平安基金未按要求加強流動性風險管控；國開泰富基金高管怠于履職、未能恪守職業道德；長盛基金信披文件前后雷同，復核把關不到位；尚智逢源基金銷售公司治理缺失、管理混亂。

????上述接近監管的人士表示，這次集中通報是對近幾年來市場上一些嚴重違規行為、影響較為惡劣的做法，對行業形象損害較大的典型案例做了集中的通報，同時也送達至證監會各個部門以及各證券公司和基金管理人，希望這些案例能夠給各金融機構警鐘長鳴。

高換手率遭通報

????在該內部通報中，記者注意到，身為“老十家”基金公司的華安基金赫然在列。根據通報，經上海證監局核查，華安基金內控體系不健全，將基金交易傭金分配與證券公司的基金銷售掛鉤，對管理的個別基金產品換手率過高問題未及時采取有效措施。上海證監局對公司采取責令改正的監管措施，對相關基金經理采取出具警示函的監管措施。

????記者此前了解到，此前幾年，基金行業內有一類行為是，在市場行情不好、新基金銷售難的時候，基金公司為了鼓勵券商幫忙銷售和成立新基金，會拿基金的交易量作交換，哪家券商賣的新基金量多，作為回報就會給該券商更多交易量，容易導致某只基金的換手率高于同類產品。

????經濟觀察網記者此前曾報道，2018年三季度末，華安創新基金雖然在2989只同類基金中排第1855名，但彼時卻一直保持著超高的交易傭金。其亦因為頻繁買賣、傭金居高而遭到市場質疑。

????數據顯示，該基金2018年三季度規模為17.6億元，但同年上半年交易傭金卻達2506.91萬元，甚至超過規模303億的興全合宜基金。

????當時，華安基金就該基金換手率高的情況回復表示，在市場行情波動較大、行業輪動變化快的市場環境下，華安創新的趨勢投資策略產生了它的高換手率。公司已經注意到了這一現象，早在2018年4月已開始加強對華安創新投資策略研究分析，控制換手率。

????“有一些策略確實可能產生高換手率的情況，但監管層采取了相關措施，一定是發現了一些違規線索。”一位接近監管層的機構人士分析稱。”諸如高換手率背后隱藏的違規舉動，是對投資者利益的損害，也是對作為公募機構應有的信托責任的背棄。”

諸多問題顯現

????基金公司內部個別業務人員涉嫌職務侵占也被監管關注。

????通報顯示，東方基金運營部清算崗李黎明在復核崗人員休假期間，通過手工修改基金銷售結算資金系統中劃款憑證和虛增贖回款金額等方式，將清算賬戶沉淀資金劃至其個人網銀。反映該基金公司資金清算業務內控不健全，相關人員背離從業底線。

????“我會指導北京證監局對該公司采取責令改正的監管措施，對李黎明采取出具警示函的監管措施，并指導基金業協會對李黎明采取加入黑名單的紀律處分措施，十年內不得基金從業、不得重新取得基金從業資格。”通報表示。

????通報稱，目前，李黎明已被依法追究刑事責任，公司已開除該人員。

????此外，監管過程中，資管機構還有諸多風險管控問題暴露出來。

國泰、大成、平安未按要求加強流動性風險管控

????上海、深圳證監局在日常監管中發現，國泰基金、大成基金、平安基金未按監管要求對基金產品的持有人集中度進行全面管控，未審慎確認大額申購贖回，規避持有人集中度要求。

????上海、深圳證監局對上述基金管理人采取責令改正的監管措施。

長盛基金信息披露文件前后雷同，復核把關不到位

????長盛基金旗下某基金2017年季度報告部分內容與之前年度的季度報告內容相同。

????經查，該基金管理人在信息披露文件的制作環節出現差錯，復核把關不到位，公司相關制度未得到有效執行。

????2017年11月，北京證監局對責任人員喬林建采取出具警示函的監管措施。

國開泰富高管怠于履職、未能恪守職業道德

????國開泰富基金原總經理楊波工作時間處理個人事務，前往其他基金管理人辦公區與其高管發生言語沖突，未能恪守職業道德和行為規范。

????該事件損害了基金行業的形象。

????同時，其擔任公司公募基金及專戶產品投委會主任委員期間，缺席投委會會議，怠于履職，對公司內控制度缺失負有管理責任。

????2019年11月，北京證監局對其采取認定為不適當人選的監管措施。

公司治理缺失、管理混亂

????北京證監局對尚智逢源基金銷售公司現場檢查中，發現公司存在股權轉讓糾紛影響公司正常經營、法定代表人劉磊不配合監管檢查、公司違規下設分支機構等問題。2018年3月，北京證監局對公司采取責令改正并暫停辦理公募基金銷售業務12個月的監管措施，對公司法定代表人劉磊、總經理鄂長俊采取出具警示函的監管措施。

????“作為基金行業，信托、信義義務很重要，而合規正是對信義義務的恪守。”一位公募運營人士表示，“諸多公募機構的違規，有的雖然是個例，說明行業內部還是存在許多共性的問題，應當引起行業的重視和警惕。”

資管業務曝三大問題，這家券商被責令改正！最新回應來了_騰訊新聞

來源：中國基金報

在中金公司之后，本月又有一家券商因資管業務存違規行為被監管處罰。

這次是華安證券。

11月11日，華安證券發布公告稱，因不同資產管理計劃賬戶間存在違規交易等違規行為，公司近日被安徽證監局責令改正。華安證券表示，公司將按監管要求即行整改、差缺補漏，進一步加強資產管理業務的內控管理。

值得注意的是，今年以來，相較于投行等業務部門，券商資管業務領罰的并不多見，但從目前來看，不論是大型券商還是中小券商，資管業務也存在一些風險點，券商資管業務迫切需要加強內控。

資管業務存三大問題

華安證券被責令改正

從公告來看，此次華安證券被處罰的問題主要集中在資管業務板塊。

去年11月23日-27日，中國證券監督管理委員會對華安證券資產管理業務進行現場檢查。經查，華安證券私募資產管理業務存在以下問題：

一是不同資產管理計劃賬戶間存在違規交易；

二是債券投資風險管控不完善，部分產品集中持有單一債券且杠桿率較高、部分債券信用評分標準不明確、未及時調整不符合內部準入規定的交易對手方名單；

三是未針對私募資產管理業務的主要業務人員和相關管理人員建立收入遞延支付機制。

安徽證監局認為，上述情況違反了《證券公司監督管理條例》第二十七條、《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》第六十五條、《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》第四十一條的規定。

根據相關規定，安徽證監局決定對華安證券采取責令改正的行政監管措施，要求其應當采取有效措施，完善內部管理，切實提升合規風控管理水平。與此同時，安徽證監局對相關責任人員采取監管談話措施。

華安證券最新回應：

即行整改、差缺補漏

針對監管處罰，華安證券表示，公司將按監管要求即行整改、差缺補漏，進一步加強資產管理業務的內控管理，切實提升合規風控管理水平。

根據華安證券今年發布的半年報，今年上半年，華安證券實現受托資產管理業務手續費及傭金收入2.19億元，同比增長24.17％，主動管理規模超650億元。

華安證券總裁助理唐泳近日在公開場合表示，近年來，華安證券資管的發力點是在‘固收+’方向。當下，在現有的產品規模、品牌的情況下，可能固收是公司的主戰場，“我們要集中精力把‘+’做好，‘+’做好逐步可以提升公司的權益類投資的能力。”

子公司剛領罰單

值得注意的是，就在一周前，華安證券子公司也收到了監管罰單。11月4日，華安證券公告稱，公司全資子公司華安期貨近期被安徽證監局采取出具警示函的監管措施。

根據投訴舉報線索核查，2015年4月-12月期間，華安期貨財務總監汪軍存在利用職務便利違規參與證券投資咨詢活動的行為。

安徽證監局指出，上述情況反映出華安期貨在高管任職管理、財務管理和制衡機制方面不健全，內部控制存在一定隱患，違反了《期貨公司監督管理辦法》第四十六條的規定。根據《期貨公司監督管理辦法》第八十七條規定，決定對其采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

華安證券在公告里表示，公司將進一步加強對華安期貨的內控管理，督促華安期貨增強合規意識，強化內部控制，切實提高合規管理水平。

仍存這些風險點

券商資管業務迫切需要加強內控

今年以來，券商領罰單的不在少數，但多集中在投行等業務上，資管業務領罰的并不多見，但從監管披露的信息來看，不論是大券商還是中小券商，資管業務也存在著一些風險點，券商資管業務加強內控也頗為急迫。

因存在在私募資管產品中采用了錯誤的估值方法等問題，近日，中金公司被北京證監局采取責令改正的措施，并要求限期2個月進行整改。

北京證監局指出，中金公司存在兩大問題：

一是使用成本法對私募資管計劃中部分資產進行估值；

二是存在對具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術不一致的情況。

這并非去年以來中金公司資管業務收到的首張罰單。早在去年4月24日，中金公司也收到過北京證監局的警示函，原因是該公司管理的11只私募資管計劃，投資于同一資產的資金均超過該資產管理計劃資產凈值的25％。北京證監局認為，這反映了中金公司內部控制存在薄弱環節，私募資管業務風險管控不足，對中金公司出具警示函。

此外，今年2月，中信證券存在個別資管產品未按《證券公司定向資產管理業務實施細則》規定，根據合同約定的時間和方式向客戶提供對賬單，說明報告期內客戶委托資產的配置狀況、凈值變動、交易記錄等情況。

深圳證監局指出，這說明公司對相關業務的管控存在薄弱環節，內部控制不完善，并責令公司改正，對資產管理業務深入整改，建立健全并嚴格執行內控制度和流程規范，保障業務規范開展，謹慎勤勉履行職責。

而在去年8月27日，廣東證監局官網披露了對粵開證券采取責令改正監管措施的決定，原因是粵開證券私募資管業務存在多處漏洞，公司內控不完善。粵開證券時任分管副總裁黃達明、資管分公司時任負責人葉進、時任合規總監黃立新也因此被出示警示函。

來看看粵開證券主要存在哪些問題：

一是資管業務合規管理存在漏洞，未按要求制定從業人員投資申報、登記、審查、處置等管理規定；未按規定配備兼職合規人員；交易人員手機在交易時間未集中存放保管；2019年5月前，未對投資交易人員即時通訊信息進行留痕。

二是風險管控不足，交易系統權限設置、投資交易缺少復核程序，債券回購交易系統未按公司制度規定設置風控閾值，核心庫證券錄入不完整。

三是資管計劃之間違規進行債券交易，2017年2月、2018年2月，分別通過交易對手，在不同集合資管計劃之間，以同一價格買賣同一債券。

除了粵開證券，去年東海證券等券商也因私募資管業務存在問題，收到了監管機構的警示函或責令改正的要求。